投資で探すこと

これはあなたの富を築くための大きな一歩です。そのために、おめでとうございます！新規およびアマチュアの投資家は、しばしば会社の株式を購入することに関心がありますが、ポートフォリオに良い資産があるかどうかは不明です。

これらの4つの特徴は、あなたにとって適切でないかもしれないものを選別しながら、より良い候補者を照らして、良い投資のためのあなたの検索の役に立つ指針として役立つはずです。 1。あなたは株式のために支払っているものに基づいて、全社の価格は何ですか？

研究を行う際は、現在の株価だけでなく、会社全体の価格を見る必要があります。企業全体を取得するための「コスト」は時価総額または短期間の時価総額と呼ばれ、金融専門家によって頻繁に参照されます（その上に債務を追加すると企業価値として知られています）。要するに、時価総額は、普通株式のすべての発行済株式の価格に、任意の瞬間における1株当たりの相場価格を乗じたものである。 1株当たり100万株の株式と1株当たり75ドルの株価は、7500万ドルの株式時価総額（1株当たり1,000ドル、1株当たり75ドル×75,000ドルの時価総額）を有する。

この時価総額テストは、株式の過払いを防ぐのに役立ちます。インターネット時代の全盛期にeBayとゼネラルモーターズの事例を考えてみましょう。ブーム中のある時点で、eBayはGeneral Motors Corporation全体と同じ時価総額を有していた。それを視野に入れるために、2000年度にゼネラル・モーターズは3ドルを出しました。利益は960億ドル、eBayはわずか48ドルでした。 3百万株（ストックオプション費用を含まない！）。

<！あなたはどちらかを買っていましたが、同じ金額を支払わなければならなかったでしょう。元気な投資家が両方の会社に同じ価格を支払うことはほとんど信じられないが、一般市民は迅速な利益と簡単な現金のビジョンによって誘惑された。 （これは、ゼネラル・モーターズがより悪い循環型ビジネスの代表であり、永続的にトラブルに向かうということを考えると、特に良い例でもない）。

株式の相対的コストを測るのに役立つもう一つの有用なツールは、株価収益率（または短期間のp / e比率）。代替投資機会の比較のための貴重な標準を提供します。 2。当社は自己株式を買い戻し、時間の経過とともに優秀な株式数を定期的に削減していますか？

投資の最も重要な鍵の1つは、

全体の

企業成長が

1株あたり 成長ほど重要ではないということです。企業は5年連続で同じ利益、売上高、収益を得ることができますが、発行済株式の総数を減らして投資家に大きな利益をもたらします。 簡単な言葉で言えば、大きなピザのような投資を考えてみましょう。各スライスは1株の株式を表します。あなたはむしろ、12個のスライスにカットされたピザの一部または8個のスライスにカットされたピザの一部を持っていますか？ 8つの部分に切断されたピザは、より多くのチーズとトッピングでより大きなスライスになります。 同じ原則がビジネスにも当てはまります。株主は、資本の代替利用が魅力的でない場合には、会社の各投資家の持分をより大きくすることにより、発行済株式の数を減らすという積極的な方針を持つ経営陣を欲するべきである。コーポレートの「パイ」がより少ない個数にカットされると、各シェアは、ビジネスの利益と資産の所有割合が高くなります。悲惨なことに、多くの管理チームは富裕層を増やすのではなく、ドメイン構築に重点を置いています。 3。会社に投資する理由は何ですか？

あなたの投資ポートフォリオに株式を追加する前に、その特定の事業に投資することに興味を持っている理由を尋ねるのが賢明でしょう。

法人と恋に落ちて、商品や人を気に入っているだけなので、それを買うのは危険です。結局のところ、あなたがそれにあまりにも多くを払うならば、世界で一流の会社は貧しい投資です。

企業報告書（10K、10Qなど）に記載されている会社の基礎（現在の価格、利益、優れた管理など）が投資する唯一の理由であることを確認します。それ以外はあなたの感情に基づいています。インテリジェントな投資ではなく、投機的な投資につながります。方程式からあなたの気持ちを取り除き、冷たいハードデータに基づいて投資を選択する必要があります。これは、忍耐と公正価値が評価されないか、過小評価されていない場合、潜在的な株式ポジションから逃げる意欲を必要とします。 4。 10年、15年、または25年以上ストックを所有しようとしていますか？

あなたが会社の株式を購入し、今後10年間（絶対最小で5年間）忘れてしまった場合、あなたは本当にその株式を所有することは全くありません。この単純ではあるが痛みを伴う真実は、毎日ウォールストリートで明らかである。プロのマネー・マネジャーは、ダウ・ジョーンズ工業株30種の大部分が非管理型の株の集まりであるが、それほど重要ではないが、これを行うことはできない。財務面で最高の経営陣が管理しているポートフォリオが、無期限に保有されている長期的な株式のアンマネージドポートフォリオを上回ることはできないと思われますが、（投資家自身が作成したインセンティブ構造のために、合理的な行動を取ったポートフォリオ管理者は、資産を引きつけるのに時間がかかるかもしれない）。

成功への確実な方法は、歴史的には偉大な会社を選び、最初の株式をできるだけ払わずに、ドルの平均化プログラムを開始し、配当を再投資し、何十年もの間その地位を離れることでした。