財務比率の5つのカテゴリ

財務比率は、投資家としての分析ツールボックスの優れたツールとなります。さまざまな角度から企業の強み、収益性、効率性、品質を把握するとともに、企業の中核的な経営指標の変化を時間をかけて監視するのに役立ちます。これは、積極的に、機会を探して、防衛的に、株を所有しているのか、債券に投資しているのか、何らかの形で売却をしている家主などビジネスに不動産投資をすることを期待している大手ドラッグストアやレストランチェーンとの取引を取り消す。

最も重要な財務比率を覚えておくことが重要です。精神的に5つの主要なカテゴリの下でそれらを分類するのに役立ちます。

財務比率の活用

企業の資本構成を見ることを可能にする負債比率またはその他の比率など、ビジネスに固有のレバレッジの考え方を与える財務比率、およびそのような資本構造の潜在的な利益とリスク、そしてそれが同じセクターまたは業界の競合他社のものとどのように比較されるかは、私が財務レバレッジと呼ぶものです。企業のデュポンROE分析において、変数を完全に理解した上でコンテキストを記述することができます。

流動性財務比率

企業の資産対負債に基づくソルベンシーを示す流動性財務比率。売上1ドル当たりの運転資本と現在の比率などがあります。言い換えれば、会社は、請求書の支払い、ライトの点灯、従業員への支払いに使用できるリソースを知ることができます。

流動性の重要性を過小評価していないため、収益性の高い企業でさえ倒産してしまった。

財務比率の運用

この財務比率のカテゴリーは、特に収益を追求する現金コンバージョンサイクルを通じて、経営効率と資本活用における企業の業務を示しています。小売業では、在庫回転率や売掛金回転率などの指標が含まれます。一貫して優れた営業財務比率を保有している企業は、しばしばフランチャイズ価値と呼ばれるものを保有しています。

収益性財務比率

企業の収益性財務比率は、特定の指標と比較してどれほど利益があるかを示すために設計されています。漂白剤、洗剤、チョコレートなどの中核製品からイラストレーションを提供する持続可能なビジネスからの売上総利益率が高い企業は、景気が悪化した場合に退職するのがずっと難しくなりますかすかな薄いマージン。同様に、資本利益率の高い企業は、利益率が低い場合でも、株主の拠出による投資よりもはるかに収益性が高いため、より良い生存の機会が得られます。特に重要なのは、資本収益率と資産収益率です。

ソルベンシー・フィナンシャル・レシオ

新規投資家が知るべき財務比率の最終的な主要カテゴリは、歴史的財務諸表から予測できる範囲で、企業が負債を資産から差し引いた場合の債務をカバーする。

経済が景気後退や不況に陥った場合でも、最も素晴らしいビジネスでさえ、資本が不足していて挑戦を吸収するための資本が不足していると、ワイプアウトの危険があります。

財務比率が始まりにすぎないことを理解する

財務比率が有用であるため、すべてを伝えることはできません。ヘンリー・フォードがモデルTを発表したときに、馬やバギーメーカーに投資することを考えていたとしましょう。過去の損益計算書、貸借対照表、および財務比率は、調査していたビジネスが何であるかを知る必要はありませんでした苦しみの危機に直面して、収入が大幅に減少した。一方、スティーブ・ジョブズが亡命者から戻ってくる前にアップル・コンピュータと呼ばれていたアップル・コンピュータという信じられないほど醜い財務を見て、彼が創業した事業を変えたとき、それは世界最大の時価総額を持つことになります。