投資の5％ルール

1つのミューチュアルファンドのどれが多すぎますか？短い答えは「それは依存している」ということです。投資タイプ、投資家の投資目的、投資家のリスク許容度などの考慮すべき要素があります。しかし、5％のルールは、ほとんどの投資家にとって有効な特定の投資タイプに従うという賢明な経験則です。

5％ルールをさらに説明する前に、最初にミューチュアルファンドのポートフォリオを構築するために知る必要があるいくつかの投資条件を定義しましょう。

ミューチュアルファンドのポートフォリオを構築するための条件の定義

ミューチュアルファンドのポートフォリオを構築する際には、さまざまな種類の資産とさまざまなタイプのミューチュアルファンドを念頭に置いておく必要があります。これは、あなたのポートフォリオにどれくらいのアセットを割り当てるか、または1つのミューチュアルファンドのタイプを決定するのに役立ちます。

資産クラス：資産は、所有または所有可能なものです。例には、金融通貨（金）、株式、債券、金、および不動産が含まれます。投資に関する資産クラスは、株式、債券、現金の3つの基本的な資産です。

資産配分：資産配分は、投資ポートフォリオ内の3つの基本的な投資タイプ（株式、債券および現金）に投資資産がどのように配分されるかを表します。簡単な例として、ミューチュアルファンド投資家は、投資ポートフォリオに3つの異なるミューチュアルファンドを持つことができます。その半分は株式ミューチュアルファンドに投資し、残りの半分は他の2つのファンド、すなわち債券ファンドとマネーマーケットファンド。このポートフォリオには、株式50％、債券25％、現金25％の資産配分があります。

• 投資証券：証券は、通常金融市場で取引される金融商品である。それらは、1）株式証券（別名株式）および2）債券証券という2つの広いクラスまたはタイプに分類されます。最も一般的には、株式は株式です。債券は、債券、預金証書（CD）、優先株式、および有価証券などのより複雑な商品である可能性があります。
• ミューチュアル・ファンド・カテゴリー：ミューチュアル・ファンドは、資産クラス（株式、債券、現金/預金市場）ごとに分類され、さらにスタイル、目的または戦略によって分類されます。どのようにミューチュアルファンドが分類されているかを知ることで、投資家は資産配分や多様化のために最適なファンドを選択する方法を学ぶことができます。たとえば、株式ミューチュアルファンド、債券ミューチュアルファンド、マネーマーケットミューチュアルファンドなどがあります。プライマリー・ファンドの種類としてのストック・アンド・ボンド・ファンドには、ファンドの投資スタイルをさらに詳しく示す数十のサブカテゴリがあります。

セクターファンド：セクターファンドは、ヘルスケア、不動産、テクノロジーなどの特定の業界、社会的目的またはセクターに焦点を当てています。投資目的は、セクターと呼ばれる特定の業界グループに集中的にエクスポージャーを提供することです。ミューチュアルファンド投資家は、セクターファンドを使用して、他のセクターよりも優れたパフォーマンスを発揮すると思われる特定の業界へのエクスポージャーを増加させる。これと比較して、多様なミューチュアルファンド、すなわち1つのセクターに焦点を当てていないファンドは、すでにほとんどの業界セクターへのエクスポージャーを有するでしょう。例えば、S&P 500インデックスファンドは、ヘルスケア、エネルギー、技術、公益事業、金融会社などのセクターへのエクスポージャーを提供します。

• ミューチュアルファンドホールディングス：ミューチュアルファンドの保有は、ファンドに保有されている証券（株式または債券）を表しています。すべての基本的な保有物が結合して単一のポートフォリオを形成する。岩がいっぱいのバケツを想像してみてください。バケツはミューチュアルファンドであり、各岩は単一の株式または債券である。すべての岩石（株式または債券）の合計は、保有総数に等しい。
• 5％投資ルールの使用方法
• 5％ルールの簡単な例は、投資家が個別の株式証券の独自のポートフォリオを構築する場合です。例えば、投資家は20％の株式のポートフォリオを構築することで5％ルールに合格することができます（それぞれ5％、合計ポートフォリオは100％になります）。しかし、多くの投資家はすでに多角化していると思われるミューチュアルファンドを使用していますが、これは必ずしもそうではありません。
• ミューチュアルファンドの多くのメリットの1つは、シンプルさです。

しかし、投資家がファンドの持分を認識していないと、5％ルールが破られる可能性があります。例えば、ミューチュアルファンド投資家は、ファンドのポートフォリオの1％以下に相当する500以上の株式を保有しているため、最高のS&P 500インデックスファンドの1つに投資することにより、5％ルールに容易に合格することができます。しかし、いくつかのミューチュアルファンドは、ファンドの目論見書を読まない限り、投資家が気づいていない貴金属（例えば、金）などの株式、債券その他の資産が集中しているか、資金。

投資家はセクターファンドに5％ルールを適用する必要があります。例えば、ヘルスケア、不動産、公益事業、金などの専門分野で多様化したい場合は、それぞれの配分を5％以下に抑えるだけです。

5％投資ルールを使用したミューチュアルファンドのポートフォリオの例

ファンド自体が5％ルールを破らない場合、1つのミューチュアルファンドへの配分は5％を大幅に上回る可能性があることに留意してください。例えば、良いポートフォリオ構造はコアと衛星のポートフォリオです。これはS&P 500インデックスファンドのような40％のような大きな配分率を持つ「コア」ファンドを選択する戦略です。それは約5％から20％でそれぞれ割り当てられた "サテライト"ファンドである。インデックスファンドは、コアとサテライトの両方で幅広く使用されているため、使いやすいです。

インデックスファンドとセクターを使用して5％ルールに合致するコアおよび衛星ポートフォリオを示します。

65％株式

25％ヴァンガード500インデックス（VFINX）

15％iシェアーズMSCI ACWI （USW）999 10％iShares Russell 2000インデックス（IWM）599％ユーティリティ部門SPDR（XLU）999 5％T.ロイ・プライス・ヘルス・サイエンス（PRHSX）

5％iSharesコーエン・アンド・ステアリーズリアルティメジャー（ICF）
25％社債
25％バンガード社債券市場インデックス（VBMFX）
10％現金
現金、あなたのブローカーで良いマネーマーケットファンドを見つける。
ご覧のように、セクター・ファンド（ユーティリティー、ヘルスケア、不動産）は5％の配分を受けました。これは、これらの特定のミューチュアルファンドが特定の種類の株式に集中し、より高いレベルのリスクを生み出す可能性があるためです。リスクの高いミューチュアルファンドは、通常、割当率が低くなるはずです。他のミューチュアルファンドはより高い配分率を受け取ることができます。
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