ビデオ: Debt-to-Equity Video Definition 2026
デット・エクイティ・スワップは、金融界における共通の取引である。彼らは借り手が株式や株式の株式にローンを変換することができます。最も一般的には、保険会社や銀行などの金融機関は、元の借入金が資本に転換された後に新株を保有します。
株式の理解
株式は、株主と呼ばれる所有者によって企業または企業に投資される資金です。
株主は通常、議決権を得て、企業または企業の経営または次のステップに関わる年次総会で投票することができます。株主は、企業が配当を支払う場合、所有する資本からのキャッシュフローを受け取る。株主は、株式を売却する際に、元の資本に何らかの利益、損失、または変化がないことを認識することがあります。
持分の計算
企業または企業の持分は、その負債総額からその複合資産を差し引いて計算される。企業または企業の純資産は、その持分、またはその企業が所有しているものがその企業が負っていることをより少なく表します。
債券と株式の交換
貸し手は、債券を資本に転換する際に、未返済債券に代表される貸出金額または貸出金額を資本に転換する。実際の現金は、デット・エクイティ・スワップで交換されることはありません。
A債務スワップの例
これはどのように動作するのですか？A社は貸し手Xに1000万ドルの借り入れをしているかもしれません。
A社は、この負債を引き続き支払う代わりに、債務の消却と引き換えに、Lender Xに100万ドルまたは同社の所有持分10％を与えることに同意することがあります。
いつ、なぜこれが起こるのですか？
この種の取引は、企業が財政的困難を抱えているため、債務の支払いを容易に行うことができない場合に最も一般的に起こります。
財政難は長期的なものになると予想されるので、財政均衡を回復するためには直ちに修正が必要である。企業は、負債を資本に転換することによってキャッシュフローを改善したいと考えるかもしれない。
一部のケースでは、貸し手は、負債から資本へのスワップを提案または要求するかもしれないが、企業は他の状況でそれを求めるかもしれない。
破産時の負債への負債スワップ
企業が破産申請をしなければならない場合など、著しく悪い状況では負債から株式へのスワップが発生する可能性があります。破産手続の結果として発生する可能性があります。ほとんどの場合、プロセスは同じです。 A社がLender Xに支払うべき債務を支払うことができない場合、貸し手は債務の払い戻しまたは解約と引き換えにA社の株式を受け取るかもしれない。交換は、破産裁判所の承認を条件とする。
Debt-to-Equity Swapの会計処理
法人の財務部門は、取引日に債務と株式の交換を会計処理するための仕訳を記帳します。取引日に1000万ドルの貸付金全体を資本に転換することにより、同社は1,000万ドルの帳簿を借方から引き落とすことができます。普通株式アカウントは、新たな株式発行（この例では100万ドルまたは10％）によって貸方計上されます。
財務部門は、負債から資本へのスワップ転換に伴う損失を報告するために支払利息を差し引く。