株式取引とオプション取引

あなたがトレーダーか投資家かにかかわらず、あなたの目的はお金を稼ぐことです。そして、あなたの第二の目的は、最低限の許容可能なリスクレベルでそうすることです。

新しいオプショントレーダーの大きな困難の1つは、オプションを使って財務目標を達成する方法を実際に理解していないためです。確かに、彼らはすべて今何かを買って後でそれを高価格で売ることが利益への道だと知っています。

<！オプション価格は必ずしも予想どおりに行動するとは限らないため、オプショントレーダーにとっては十分ではありません。

たとえば、経験豊富な株取引業者が必ずしも株を買うわけではありません。時には株価が下落したときに彼らは利益を得るために短期間で売ることを知っている。多くの初心者オプショントレーダーは、（リスクを制限するためにヘッジされた）オプションを売るという概念を購入するのではなく、考えていない。

<！オプションは非常に特殊な投資ツールであり、単なる売買オプションではなく、個別オプションを売買するだけではありません。

オプションには、投資ユニバースの他の場所では利用できない特性があります。たとえば、トレーダーがリスクを測定するために使用する一連の数学的ツール（「

ギリシャ 」）があります。それがどれほど重要であるかを把握していなければ、これについて考える：

特定のポジションについてリスクを測定（最大利益または損失）することができます。翻訳：トレーダーは、最悪のシナリオが発生したときにどれくらいの金額が失われる可能性があるかを知ることで、厄介な驚きを避けることができます。 同様に、トレーダーは、潜在的な報酬を求めることが必要なリスクに見合っているかどうかを判断するために、任意のポジションに対する潜在的な報酬を知っていなければならない。

トレーダーがリスク/報酬の可能性を評価するために使用するいくつかの要因：

特定の期間ポジションを維持する。株とは異なり、すべてのオプションは時間の経過と共に価値を失います。ギリシャ文字「 Theta 」は、ある日の経過がどのようにオプションの価値に影響するかを記述するために使用されます。

デルタ

• は、基礎となる株式またはインデックスの価格変動（高値または低値）がオプションの価格に与える影響を測定します。 継続的な価格変更。株式が一方向に移動し続けると、利益または損失の蓄積率が変化します。それはオプションデルタが一定ではなく、変化するという別の言い方です。ギリシャの ガンマ
  は、デルタの変化率を示しています。
• これは株式とは非常に異なります（株価にかかわらず、株式1株の価値は株価が$ 1変わると常に$ 1ずつ変更されます）、そのコンセプトは新しいオプショントレーダーが快適でなければならないものです。
• 変化するボラティリティ環境。株式を取引するとき、変動の激しい市場は株式の日々の価格変動をより大きく変える。オプションの世界では、ボラティリティの変化はオプションの価格設定に大きな役割を果たします。 Vega は、ボラティリティの変化が予測された場合に、オプションの価格がどれくらい変化するかを測定します。
  スプレッドによるヘッジ
  オプションは、多くの場合、他のオプションと組み合わせて使用​​されます（つまり、1つを買って別のオプションを売る）。
• 弱気 弱気 中立（レンジ・バウンド市場を期待する）

多くのことが起こりますが、それは混乱するかもしれませんが、一般的な考え方は単純です。より多く、またはより少ない、揮発性

あなたは、あなたの期待が成立したときにお金を稼ぐポジションを構築することができます。

• 可能な組み合わせの数は多く、
• スプレッド
• を使用するさまざまなオプション戦略に関する情報を見つけることができます。スプレッドはリスクが限られており、報酬は限られています。しかし、限られた利益を受け入れることと引き換えに、スプレッド取引には収益を上げる可能性などの独自の報酬が伴います。多少保守的な投資家は、まともな潜在的利益をもたらすポジションを所有することができ、その利益を得る確率が高い場合、大きな利点があります。株式トレーダーはオプションスプレッドと似たものは何も持っていません。
• オプション取引は株式取引ではありません。教育を受けたオプショントレーダーの場合、オプション戦略は様々な株式市場の成果から利益を得るように設計できるので、それは良いことです。そしてそれは限られたリスクで達成することができます。