インテリジェントだが心配している雄牛

市場が上昇した。市場の衰退

株式市場の高低の予測については、私たちが才能あると信じているように、ほとんどの人が望んでいるように、真実は市場の浮き沈みです。時には雄牛が勝ち、時には熊が勝つこともあります。それはインテリジェントな投資家にとっては大丈夫です。

悲しい事実は、あまりにも多くの個人投資家が著しい衰退の後に 持ち株を降ろすことである。 <！これは、ロスでロックするだけでなく、さらに悪いことにもなります。安値に近い価格で売る人は、次の大規模なラリーに参加できないために再び逃げます。これは、（明らかに）長期的にあなたの純資産を増加させる方法ではありません。

良いアドバイスを見つけるのは簡単です：

あなたが個人投資家である場合は、長期投資のために市場を時間切れにしないでください

。集会中に人々は市場の不況や不安感の中で恐怖に襲われることは理解できますが、成功への確実な道は、市場が次にどこに向かうのかを推測せずに投資計画に従うことです。あなた自身の計画を立てるのに十分な資格がないと感じるなら、優秀な指導を提供する評判の良い投資顧問（手数料ではなく手数料を請求する人）がたくさんいます。 <！救助のオプション 絶え間なく増え続ける損失の負担がかかりすぎるようになったときに売却しなければならなかった市場が衰退している間に株式所有に非常に不快だった人は、問題は、あなたが在庫ピッキングであまりにも積極的だったことかもしれません。その問題を軽減する1つの方法は、インデックスファンドを使用して受動的な投資家になることです。

弱気市場で非常に不快感を避けるもう一つの方法は、より保守的なオプション戦略の1つを使ってポートフォリオをヘッジすることです。オプション -

保守的で多目的な投資ツール

- 財務上の災害につながる意思決定を避けることができます。

長期投資家（短期トレーダーは異なる考え方と異なる取引スタイルを持っています）には、保険に組み込まれた安全な投資を保有することについて時々考えています巨大な損失、オプションはあなたの救いになることができます。しかし、理解してください：オプションは、安全に伴う心の安らぎを達成するために賢明に使用する必要があります。 強気（しかし恐ろしい）長期投資家のためのオプション戦略 完全な投資を続けることができる非常に積極的な技法ですが、ポートフォリオ全体を保護します。注：「ポートフォリオ全体を保護する」は、決してお金を失うことを意味しません。保険料の場合と同じように、保険料を支払うと、すべての損失は、あらかじめ定められた（そしてあなたが受け入れることができれば）合算されるようになります。言い換えれば、株式市場の混乱は金銭的損失をもたらすが、あなたのポートフォリオは生き残るだろう。

次のプランのいずれかを選択することで、これらの結果を達成できます。

購入オプション

。あなたのポートフォリオの株式100株ごとにオプションを1つ購入してください。市場が転落した場合の損失の大部分をカバーするために、S&P 500指数（SPX）に十分なプットオプションを購入する。これは、あなたのポートフォリオが買い物をしているインデックスと高い相関関係にある場合にのみ機能します。

• 各株式100株を デルタ
  - オン・ザ・マネー・コール・オプションに置き換えます。あなたはオプションのコスト以上を失うことは決してなく、損失を制限します。この保護の費用は、あなたのオプションのために支払った時間のプレミアム（すなわち、オプションの

1. 本来の値 を超えるオプションのプレミアムの部分）である
2. 限られた保護方法 現金ではなく現金支払いを集めますが、潜在的利益を制限します。それは本当に強気ですが、上昇する市場を探している投資家にとって非常に魅力的な投資家のための小さな犠牲です。 この計画を採用する最良の方法は、所有株式100株につき1つのコールオプションを売却（書面）することです。この戦略は、 カバードコール作成 として知られています。 あなたの市場ポートフォリオに新しい現金を投資する際に適用できる同等の戦略は、

• プットオプションの裸売却 です。ストライキ価格と有効期限が同一である場合には、リスク/報酬はカバードコールを書き込むのと同じです。
  インテリジェント投資家にとっての重要な点は、あなたが2つのことを達成するために使用できる単純なオプション戦略があることです。まず、市場に投資し続け、市場が集まるときに参加します。第二に、あなたは、あなたの投資ポートフォリオの全部または一部を保護しています。