5つ星のミューチュアルファンド - あなたはそれらを購入すべきですか？

あなたが見つけることができる最高の5つ星のファンドをお探しですか？最も高い格付けのファンドを探すことは、ベストファンドを買うための探求を開始する最悪の方法ではありません。しかし、ミューチュアルファンドのスターの数は、天文学者が空の星を読んだときと同じ予測価値を持つことがあります。

あなたは5つ星の資金だけに投資すべきですか？この質問に詳しく答える前に、星の評価とその効果についてもっと学びましょう。

ミューチュアルファンドのスター格とは何ですか？

モーニングスターは、主にスターの格付けにより、ミューチュアルファンドの世界で隆盛した投資リサーチ会社です。 Morningstarの言葉では、彼らの星評価がどのように作用するかを示します：

Morningstarの格付けは、Morningstarのリスク調整後収益率に基づいています。モーニングスターは、3年、5年、10年間の格付けを計算し、その後、全体モーニングスター格付けは、利用可能な期間格付けの加重平均に基づいています。資金のモーニングスター格付けを計算するには、以下の項目が必要です。

Morningstar Risk-Adjusted Return 3年、5年、および10年間のカテゴリーのファンドのランク。

サンプル中のすべての資金の履歴カテゴリ割当

ゼロ（非常に異なる）から1（同一）

までの2つのカテゴリの2つのペアの類似度を記述する表Morningstarレートパフォーマンスに基づいたミューチュアル・ファンドであるが、リスクをさらに調整する。

たとえば、3年、5年、10年の収益率のカテゴリーで平均を上回ったミューチュアルファンドは、特にファンドが異常に高いリスクを取らずにリターンします。

5つ星のファンドを購入したくないのは、そのカテゴリーの平均より高いリスクを冒すことなく、それぞれのカテゴリーに対して高いリターンを得ることです。

5スターファンドが期待通りに実行されない場合

モーニングスターは、将来の収益が過去のパフォーマンスに見えることを保証するものでも、5スターファンドが、 、2倍、3倍、4倍の資金が必要です。

しかしモーニングスターは、彼らの星の評価を彼らのサービスを使用する際の顕著な特徴とし続けている。

私がモーニングスターを使ってから20年経った今の星格付けについてのいくつかの観察があります（私はまだモーニングスターが役に立つと思います）。

• おそらくインデックスファンドは、投資家の種類、初心者から経験者、専門家まで。しかし、インデックスファンドは、そのパフォーマンスが短期的に平均を上回ることはめったにないため、5つ星格付けを受けることはありません。 Vanguard Total Stock Market Index（VTSMX） のようなファンドは、3年および5年の期間の収益率が中央値の周りを動く傾向があるため、4つ星格付けを取得します。しかし、10年のリターンは多くの場合、大多数のカテゴリの同僚に勝つ。 VTSMXは私の本では5つ星評価を得ていますが、Morningstarのものでは得られません。
• 一部のミューチュアル・ファンドは、スマートで経験豊かな経営陣から利益を得られるため、時には5年以上の長期にわたるアウトパフォーマンスを長期間にわたって得ることができます。セクター・ファンドなどのミューチュアル・ファンドは、数年間支配的な一握りの株式に投資することから始まります。このようなファンドは5つ星の格付けを受けることができますが、大きなパフォーマーは大きな損失を被ることがあり、突然5つ星のファンドは3つ星のファンドに変わります。
• スターの格付けは、ミューチュアルファンドの調査と分析の出発点となります。しかし、検索を5つ星に限定するのは良い考えではありません。私は1つまたは2つ星のファンドを購入することをお勧めしませんが、長期的にうまくいった3つ星と4つ星のファンドがたくさんあります。ここでもインデックス・ファンドが例です。要約すると、スターの格付けは、ミューチュアルファンドの研究の出発点になる可能性があるが、それは分析すべきいくつかの要因の1つであるべきである。実際、あなたが優先順位のリストに多様性と低経費を置いている限り、あなたは完全に星の評価を無視しても、あなたにとって最高の資金を見つけることができます。