ビデオ: ホリエモン直伝！投資を始める際に気をつけるべきこと 2026
投資の成功への道から出発するのは圧倒的かもしれません。恐れる必要はありません。何百万人もの人々が何百万人もの人々が同じ道を旅し、ブームやバスト、戦争と平和、大切な人生の出来事、そして人生を変えることができます。忍耐と規律と静かな気質で、あなたは同じことをすることができます。ここでは、あなたが最初のステップを踏み出す際に留意したいことがいくつかあります。
1。あなたは投資を始める前に、簡単にそれは複合の力のおかげで富を築くでしょうあなたはおそらくこれまでに何百万回も聞いたことがありますが、あなたの行動を変えて、優先順位：あなたは早く投資を始めるなら、はるかに少ない金額を節約できます。結果の差は本当に驚異的です。例えば、18歳の女性は、労働力にまっすぐに飛び乗り、ロスIRAなどの税金逃亡者に年5千ドルを節約し、長期平均収益率を得ると、$ 4,359、 874.同じことを達成するために38歳の人は、年間36,000ドル以上を節約する必要があります。
それは古い言葉に戻ります：木を植えるのに最も良い時期は昨日です。 2番目に良い時期は今日です。植え付けを開始する。 2。あなたのポートフォリオはあなたのユニークなライフスタイル、目標、リスク許容度、目標に合わせて調整する必要があります
人々は自分の持ち物に感情的に過度に関わってしまう傾向があり、特定の法的構造、方法論、または会社を崇拝する以外はすべてにまで及ぶこともあります。
私は他のいくつかの文章でこれまで言及してきましたが、「これはあなたが今購入する必要がある唯一の株式です」、「これらの3つのインデックスファンドを購入する」他のすべてを無視する」、または「国際株式は常に国内株式よりも優れている」それはすべてナンセンスです。代わりに、このように考える：あなたの投資ポートフォリオには仕事があります。その仕事は、あなたの個人的な目標、目的、リソース、気質、心理学のプロフィール、税金控除、時間を託す意欲、さらには偏見に依存することになります。 （ある有名なエコノミストは、何世代も前にそれを言いました（私はここで言い換えて言います）、十分な年月を与えられれば、ポートフォリオはそれを構築する人物の印を引き始めます。）
裕福で元気な元民間銀行家であり、損益計算書と貸借対照表を読むことができれば、優良株を集めたことによる配当、利子、賃料から6桁の受動的収入を得ることができます、金箔付き債券、トロフィーの商業ビルなどがあります。若い労働者は、彼の401（k）の低コストのインデックスファンドを通じて、最も安価で、最も多様化し、最も効率的な株式のバスケットを購入したいかもしれません。
株式市場を恐れている未亡人は、預金証書に預け入れられた余剰資金を備えた現金生成賃貸住宅のポートフォリオを取得したいかもしれない。それらのどれも間違っていません。どちらも他のものより優れていません。それらはすべて
異なっている
。問題は、ポートフォリオ、方法論、および持株構造が、あなたが達成しようとしているどのような課題にも最適かどうかです。 3。通常の投資期間を超えてポートフォリオの市場価値を50％低下させます。あなたはそれらを避けることはできません。それを扱うことを学ぶ。 資産価格は常に変動します。時々、これらの変動は非合理的である（例えば、オランダのチューリップ球根）。時には、これらの変動は、マクロ経済事象（例えば、投資銀行が破産に向かって倒産することによる証券の大規模な下落は、資産が汚れていることが分かっていたとしても、できるだけ速やかに現金を稼ぐことができる。 不動産価格の崩壊が回復する。あなたが構築したポートフォリオがインテリジェントに構築され、基礎資産が実際の収益力と妥当な価格で取得された資産によって裏付けされている限り、最終的には問題ないはずです。それは人生です。
株式市場を考える。 1973年4月から1974年10月の間に、株式は48％減少した。 1987年8月から1987年12月の間に33.5％だった。 2000年3月から2002年10月までは49.1％でした。 2007年10月から2009年3月まで、株式価格の下落は本当に驚くべき56.8％でした。合理的な平均余命を持つ長期投資家であれば、これを2回以上経験することになります
。あなたが見つけることができる最も安全な、最も多様化した株式と債券で満たされていても、$ 500,000のポートフォリオが$ 250,000まで減少するのを見ます。満期はこれを受け入れることを意味します。多くの間違いがそれを避けようとしています。 4。エビデンスは豊富で、圧倒的であり、クリスタルクリアです。たとえそれがあなたの経費率を上げたとしても、あなたの財政問題を管理する資格のある顧問に支払うことで、あなたのほとんどは現実のリターンをはるかに凌ぐでしょう
ほとんどの人が財務上の意思決定を行う際に合理的であると一般に仮定されていました。ここ数十年にわたる学術、経済、投資分野の研究から、この仮説がどのように投資家にとって現実の結果になるかが実証されました。悲惨なことに、私たちが話した市場の変動を無視する知識、経験、関心、気質、スポークのような能力を身につけていない限り、彼らは「パフォーマンスを追う」というような非常に愚かなことをする傾向があります。経済的な苦境の時に宝石の価格で高品質の持ち株を売ること。 e。 g。数年前に80％の価値が下がったときに、健全で健全な健全な銀行の株式を売却し、その後の年に回復しました。
投資信託の大手モーニングスター（Morningstar）の有名な論文の1つは、株式市場が9％、10％、または11％を戻した時期に、ファンド投資家が2％、3％、4％彼らが何をしていたかのアイデア。このファンドからそのファンドに移り、他の多くの違法行為を犯した知的税制を利用しないで、常に売買している。これはほぼ逆説的な結果につながりました。アドバイスをして合理的な報酬を支払った投資家が、実際の仕事をしている人がいて、手をつけてそれを要求する仕事にプロフェッショナリズムをもたらす投資家は、より多くを支払うにもかかわらず結果。言い換えれば、古典的経済学には、バンガードを設立したプリンストン教育学者のジョン・バーグ（John Bogle）のような低コスト投資の大祭司を含む間違いがあった。投資家のリターンは ではなく 総リターンの結果からファイナンシャル・アドバイザーおよび登録投資アドバイザーのコストを差し引いたもの。代わりに、顧問弁護士が手を携えて行動を変えたため、典型的な投資家がはるかに高いリターンで終わる可能性があるため、彼らはそのような手数料を獲得しました。人間の非合理性は、理論上の完璧が実際には有害であることを意味しました。それは知的過誤であると主張し続ける。
BogleのエンタープライズであるVanguardは、このような現実を黙って黙っているが、別の10年はないと思われる。よく知られた低コストの資産運用会社は、積極的に管理された資金の監督の下でお金のおよそ1/3を、残りの2/3は受動的なインデックスファンドに収められています。後者は有名である（または、最新の税務弁護士からの告発で、税務当局が約350億ドルの税金を徴収していると主張している場合、有名である）.05％と1％の年間経費率を課す。確かに、過去の実績を複製することが不可能な静かな方法論の変更や潜在的に苦しいエンベデッドキャピタルゲインなどの問題点（ヴァンガードの欠陥ではない）もありますが、業界全体で最高です。理論的には、トレードオフに対処したい人が定期的にそれを購入し、退職に近づくまでキャリア全体のコースを維持することは容易でなければなりません。
バンガードは、このような課題を抱えていた投資家が「コースにとどまる」ことを見て、ヴァンガード・ファンドのポートフォリオを管理する独自のアドバイザリー・サービスを開始しました。基礎となる資金費用。つまり、選択された特定の基金に応じて、すべてのレベルで有効な
有効な
手数料は、0.35％から1.26％の間のどこかの額になる可能性があります（信託ファンドの口座は、年間約57％の約500,000ドルの信託がある）。ヴァンガード自身の出版物によると、同社はこれが投資家が楽しんでいる実際の現実の複利レートの年率3％増加につながり、その半分は感情的なコーチとして働く経済的、政治的、そして財政的な騒ぎ。理論的には手数料が高いにもかかわらず、数十万ドル、あるいは何百万ドルもの紛争が発生したにもかかわらず、10年、25年、50年以上の間、オペレータの誤りのために実現しなかった神秘的な富。 5。税金と資産保護戦略は、あなたの収入、純資産、および請求書を支払う能力において大きな違いを生むことができます。 まったく同じ貯蓄と消費の習慣を持つ完全同一の投資家が全く同じポートフォリオ株式、債券、ミューチュアルファンド、不動産、およびその他の有価証券のうち、どのように株式を構成したかに応じて大きく異なる終了財産金額 資産配分や伝統的なIRSからRoth IRAを活用するなどの単純な手法から、家族限定のパートナーシップ流動性の割引見積もりを使用して贈与税を削減するなど、より高度なコンセプトに至るまで、理解するための時間、労力、ルール、規制、法律を最大限に活用してください。
たとえば、極度の財政的ストレスを経験している場合、退職計画でお金を使って請求をしようとするのは恐ろしい間違いかもしれません。あなたが持っている口座の種類によっては、その保護範囲内の資産の無制限の破産保護を受ける権利があります。倒産手当の資産の大半、またはすべてを残して裁判所から破産を宣告し、再開したり、退職したりすることにより、破産弁護士と相談することが最も賢明な行動裁定になります。配当金、利子、賃料を汲み出します。 6。ポートフォリオの資産を取得するための3つのアプローチしかありません
最後の分析では、ポートフォリオの資産を取得するために投資家が取ることができるアプローチは3つしかありません。私は個人的なブログでこれについて詳しく書いていますが、短いバージョンは次のとおりです： 体系的購入： 時間が楽しい時を過ぎることを期待して、悪い時。多くの人々がこのように富を育てました。これはベンジャミン・グラハムの仕事の「守備的な投資家」です。自分のポートフォリオについて多くのことを考えたくないが、多様化、低コスト、長期的な受動的所有と時間を魔法のように働かせる人。
評価：
企業の控えめに推定された内在的価値と比較した価格に基づいた売買。これには、ビジネスや会計から財務や経済に至るまでのすべての知識が必要であり、基本的にはプライベートバイヤーのように資産を評価することになります。多くの人々がこのように裕福に成長しました。これはベンジャミン・グラハムの「進歩的な投資家」の仕事です。リスクをコントロールしたい人、安全マージンを享受している人、ポートフォリオの各ポジションの実質（実際の収益と資産を支払った価格に対して十分なもの）があることを知っているので、1929-1933年か1973年-1974、彼らは心配することなくうまく眠ることができます。終わりには、金融システム全体がこの方法に依存しています。なぜなら、価格はあまりにも長い間、根本的な現実から逸脱するだけなのであるからです。長期的な成績の良いほとんどの有名な投資家は、最初のアプローチのスポークスマンになった人を含め、このキャンプに入る。 e。 g。私たちは、創業者のヴァンガード（John Bogle）が、ドットコム・ブームの間に、彼の個人持分の大部分を静かに清算していることをすでに述べているので、財務省債で利用可能な利回りに比べて、当時の。 市場のタイミング： 近い将来に株式市場や経済がすると思われることに基づいて購入または売却する。市場のタイミングは推測の一形態です。少数の人々がそれを豊かにしてきましたが、持続可能ではありません。
あなたが素人の場合は、最初の方法に固執します。あなたが専門家になれば、2番目の方法に固執してください。常識を持っている人なら誰でも、井戸を売って面白いカクテルパーティートークをしていますが、第3の方法を避けるべきです。