金利差額およびキャリー取引

金利差は、関連する基礎国の金利が異なる2つの通貨がある場合に発生します。外国為替取引では、通貨相場は常にペアで与えられます。各ペアには、関連する金利差があります。

金利差を貿易する方法

金利差を取引するには、最初に行う必要があるのは、取引に興味のあるペアに差異が何であるかを正確に把握することです。

たとえば、オーストラリアドル（AUD）と円（JPY）を考えてみましょう。オーストラリア中央銀行がオーストラリアドルの保有者に2％を支払っていて、日本の中央銀行が円の保有者に対してわずか0.1％を支払っていた場合、その差はオーストラリアドルに有利な1.9％となる。つまり、AUD / JPYのペアで買い注文をする場合は、ペアを保有している限り、毎日その金利差額が支払われます。同じ順序で売りを出した場合、そのペアを販売している場合は、受取人ではなく利払いになるので、ブローカーは毎日同じ金額で口座を引き落とします。

トレーディング金利差の利点

この種の取引の利点はかなり明らかです。プラスの関心のある方向に取引することで、毎日プレミアム支払いを受けることになります。これはあなたの最終的な利益を何度も繰り返すでしょう。

言うまでもなく、外国為替取引はレバレッジで行うことができるため、実際の資本収益率は増幅されます。

しかし、ツリーがあなたに逆らって、レバレッジを使用している場合、毎日収集するロールオーバの額は、実際の取引の利益の減少を補うものではない可能性があります。

取引金利差の危険性

この種の取引の危険性は、利点よりはるかに多い。まず第一に、高金利差を持つ組は、世界の経済不安の兆候に対して非常に敏感です。

これらのペアは警告がほとんどなく揮発性になることがあります。ボラティリティは、与えられた利息の利益を迅速に拭くことができます。慎重なリスク管理を使用するか、下振れリスクを回避する準備をしなければなりません。キャリー取引戦略を使用するヘッジファンド（高い利回りの通貨を手当てして獲得したためキャリーと呼ばれる）は、潜在的に巻き戻しの可能性があるため、通常、ほとんど活用しません。

肯定的な金利差を収集するための取引はキャリー取引と呼ばれ、新しい考え方にはほど遠い。それが与えられたように見えますが、取引金利差は予期せぬ事態に対処し、いつ出るべきかを知る上でのいくつかの経験を必要とします。貿易金利差を計画している場合は、歴史を守り、保護なしで貿易の悪い面にいる場合に何が起こるかを確かめてください。あなたが救う人生はあなたのものかもしれません。

注意

2016年のような低金利環境であっても、金利差はFXのボラティリティを引き起こす可能性があります。より大きな例の1つはカナダドルでした。

2016年の初めに、石油流出が深刻な景気後退につながる恐れがありましたが、これは実現しませんでした。また、米国とカナダの間のスプレッドや金利差をみると、カナダ景気がプラスになり、トレーダーらは米国経済についての不確実性が増したため、1月から5月にかけて引締めが増えた。

カナダと米国の金利期待の間のスプレッド金利差の縮小は、カナダドルが2016年上半期に積極的に強化される原因となっている。したがって、主要経済国の金利スプレッドを認識することは価値がある公的金利は変更されていない。